Danmarkshistoriens største aktieudsalg

Fem kapitalfonde og 10 TDC-chefer står til at gøre en særdeles god forretning, når 240 millioner TDC-aktier i løbet af den kommende uge skifter hænder. Det fremgår af et 351 sider langt børsprospekt over kapitalfondenes aktiesalg, som blev offentliggjort i sidste uge.

Aktiesalget, som formelt begynder onsdag og afsluttes 8. december, forventes at løbe op i ca. 23 milliarder kroner. Dermed er der tale om danmarkshistoriens hidtil største aktiesalg og en særdeles god forretning for de fem kapitalfonde, der i 2006 købte TDC-aktierne for omkring 19 milliarder kroner. De fem kapitalfonde KKR, Blackstone, Permira, Providence og Apax ejer i dag 87,9 procent af aktierne. Efter salget vil de fortsat eje over halvdelen af TDC, der i øvrigt har været en særdeles indbringende pengekalv i hele ejerskabsperioden. Således har TDC over de sidste fire år udbetalt mere end 45 milliarder kroner i udbytte til kapitalfondene.

Ikke mindre end 12 banker, med investeringsbankerne SEB Enskilda, Morgan Stanley og JP Morgan, er hyret til at forestå det gigantiske aktiesalg, som også vil forgylde en række af TDCs topchefer.

Hvis aktierne bliver solgt til en maksimumkurs af 56 kr. pr. styk, står TDC-ledelsen for at score knap 1,3 milliarder kroner tilsammen. Alene de otte medlemmer af direktionen samt formand og næstformand for bestyrelsen vil kunne sætte næsten 700 millioner kroner ind på kontoen. Mest forgyldt bliver koncerndirektør Henrik Poulsen og Finansdirektør Jesper Ovesen, der hver, i bedste fald, løber med omkring 140 millioner kroner. Begge får i givet fald halvdelen udbetalt kontant og resten i TDC-aktier. Så burde de julegaver være hjemme.