Krise kan føre til opsplitning af danske banker

Hvis det står til Socialdemokraternes finansordfører, Morten Bødskov, vil Danske Bank, Nordea Danmark, Jyske Bank, Sydbank, Nykredit Bank og FIH Erhvervsbank snart miste deres status som storbanker. I sidste uge foreslog han, at de seks banker splittes op i mindre enheder, og meget tyder på, at Dansk Folkeparti vil lægge stemmer til ideen, så den kan stemmes igennem uden om regeringen.

Det socialdemokratiske forslag hænger tæt sammen med frygten for, at skatteborgerne tvinges til at redde banker, der er too big to fail. “Bankerne har nået en størrelse, hvor det vil få uoverskuelige konsekvenser, hvis en af dem falder sammen,” lød begrundelsen for forslaget.

Forslaget har mødt massiv modstand fra regeringspartierne – og naturligvis fra bankerne selv. De hævder, at tvangsopsplitning vil ødelægge deres konkurrenceevne, fordi de vil have svært ved at lukrere på samme stordriftsfordele som deres store udenlandske konkurrenter. Økonomi- og erhvervsminister Brian Mikkelsen mener, at man bør vente med størrelseskrav, til der er opbakning til international regulering.

Spørgsmålet er, om man kan finde en selskabsmodel, der inddæmmer  bankernes risici, men bevarer stordriftsfordelene. Det socialdemokratiske forslag ligger tæt på et forslag fra OECDs finanseksperter om at restrukturere de store banker som “ikke-opererende holdingselskaber”. Moderselskabet vil rejse kapitalen på aktiemarkedet, hvorefter den på transparent vis geninvesteres i separate datterselskaber – såsom realkredit, investeringsbank, detailbank, pensionsselskab osv. Disse kan fortsat trække på moderselskabets administration, teknologi og back-office. Men da moderselskabet ikke har juridisk autoritet til at flytte kapital mellem datterselskaberne, kan man isolere risikoen i mindre enheder, der ikke risikerer at trække hele banken ned. Hvis en markedsafdeling f.eks. knækker halsen på spekulation i derivatmarkedet, behøver det ikke at true småsparernes penge i detailbanken.

Forslaget er et konstruktivt bud på, hvordan bankerne gøres small enough to fail. Spørgsmålet er, om politikerne også er klar til faktisk at vise konsekvens, når småbankerne kommer i uføre.

Den gavmilde omsorg over for Roskilde Bank, EBH Bank, Fionia Bank og Løkken Sparebank tyder på, at her kan ligge en betydelig udfordring.